Le financement du viager

Le vieillissement de la population française n’est plus une projection statistique. Il s’agit d’une réalité démographique installée, documentée et désormais pleinement visible dans les débats économiques et sociaux. Allongement de la durée de vie, progression de la dépendance, besoin accru de soins, maintien à domicile… À ces enjeux structurels s’ajoute une question centrale, parfois moins abordée frontalement : celle de l’autonomie financière des seniors.

Le sujet des retraites, régulièrement remis au cœur de l’actualité, met en lumière une tension croissante entre niveau de pension, inflation et coût de la vie. Pour une partie des retraités, les revenus réguliers ne suffisent plus à maintenir un niveau de vie satisfaisant, ni à absorber des dépenses imprévues liées à la santé ou à l’accompagnement de la perte d’autonomie.

Pourtant, nombre de seniors disposent d’un patrimoine constitué au fil des années. Ce patrimoine peut être financier, mais il est très souvent immobilier. Se pose alors une question simple dans sa formulation, mais complexe dans ses implications : comment transformer ce patrimoine en liquidités sans fragiliser l’équilibre de vie ?

Le viager, une solution connue mais souvent mal comprise

La vente en viager fait partie des options régulièrement évoquées. Elle repose sur un principe clair : le vendeur cède son bien immobilier tout en conservant, le plus souvent, un droit d’usage et d’habitation ou un usufruit, en contrepartie du versement d’un bouquet et d’une rente viagère.

Ce mécanisme permet de dégager des revenus complémentaires à vie, tout en restant dans son logement. Pour certains seniors, le viager répond à un double objectif : sécuriser des ressources financières et préserver un cadre de vie familier.

Cependant, le viager reste une opération engageante, juridiquement et patrimonialement. La valorisation du bien, le montant de la rente, les conséquences fiscales, la situation familiale ou encore l’état de santé sont autant de paramètres déterminants. Mal appréhendé, le viager peut générer des incompréhensions, voire des décisions inadaptées.

Vendre son bien : une liquidité immédiate, mais des choix structurants

La vente classique du bien immobilier constitue une autre voie. Elle permet de disposer rapidement d’un capital important, offrant une grande liberté d’usage : placement financier, donation, financement d’un nouveau logement plus adapté, ou anticipation de frais futurs.

Cette solution implique toutefois un changement de lieu de vie, parfois difficile à accepter sur le plan personnel. Elle suppose également une réflexion approfondie sur la gestion du capital dans la durée, afin d’éviter un épuisement prématuré des ressources.

D’autres solutions patrimoniales existent

Le viager n’est ni une réponse universelle, ni une solution exclusive. D’autres dispositifs peuvent être envisagés selon les situations : démembrement de propriété, prêt viager hypothécaire, arbitrages financiers, optimisation de placements existants, ou encore accompagnement dans la restructuration du patrimoine global.

Chaque situation patrimoniale est singulière. Elle dépend du niveau de revenus, de la composition familiale, des objectifs de transmission, de l’état de santé et des projets de vie. Une solution pertinente pour un senior peut s’avérer totalement inadaptée pour un autre.

L’importance de l’accompagnement et du conseil

Les questions liées au viager, plus largement à la monétisation du patrimoine, ne peuvent être traitées à la légère. Elles nécessitent une approche globale, mêlant expertise financière, compréhension juridique et prise en compte de la dimension humaine.

Le rôle des professionnels du crédit, de la finance et du conseil patrimonial est précisément d’éclairer ces choix. Non pas pour orienter systématiquement vers une solution, mais pour aider à identifier la plus adaptée à une situation donnée.

Comme souvent en matière de patrimoine, il n’existe pas de réponse unique. Il existe des solutions, à condition de poser le bon diagnostic.

Découvrez l'analyse et les conseils des invités de l'émission "Fans du crédit" au micro de Bruno ROULEAU : 

• Sophie RICHARD : Fondatrice et présidente du réseau VIAGIMMO
• Virginie HERISSON : Responsable Prescription marché Particuliers BPCE
• Thomas ABINAL : CEO Fondateur de MONETIVIA
• Julien WACKENHEIM : Directeur Commercial et Communication CFCAL Banque

En partenariat avec LE MEDIA IMMO